海通国际：予南车时代电气持有评级 看53港元
时间：2015-03-24 12:32:02 来源：腾讯财经 点击量：107
业绩优于预期。株洲南车时代电气2014年净利润同比增长63%至24亿元，比我们的预期和市场预期分别高12%和13%。主要由于营业收入强劲增长，毛利率提升和政府补助的增加。
预期2015年增长放缓。基于较高的投资基数，我们预计公司2015年净利润增长17%。
新产品还处在起步阶段。IGBT产品尚需2年才能实现盈利，而SMD的盈利贡献也十分有限。
盈利预期与估值。基于对毛利率预期的修订，我们将2015和2016年盈利预期分别上调25.4%和36.3%，同时我们将目标价从34港元上调至53港元。
上一条 ·海通国际：予国美电器买入评级 看1.4港元 2015-03-24
下一条 ·德银维持长城汽车“买入”评级 2015-03-24
- 原材料 工业品 服装服饰 家居百货 小商品 商务服务 更多分类
-
·抗震支架配件厂,C型钢垫片生产商2025-06-08
·西宁学校铝艺护栏价格2025-06-08
·山西304不锈钢弹垫圈供应商2025-06-08
·河北不锈钢圆平垫片厂家排名,304不锈钢平垫源头厂家2025-06-08
·定西农村别墅大门加工,别墅大门尺寸2025-06-08
·南安冻品保温纸箱设计2025-06-08
·福建测量仪器电池报价2025-06-08
同类资讯推荐
